守得云开见月明 2021年水泥行业在逆境中发展

  双碳政策、能耗双控、煤价飙涨、疫情冲击......2021年水泥行业面对着诸多挑战。此前，各大水泥上市企业陆续披露了2021年年度报告，各企业都对去年企业经营情况、企业面临挑战与应对策略做了详尽分析，本文根据已披露的报告从挑战及对策两方面进行简单整理。

  能耗双控、煤价飙涨 2021年水泥行业遭遇一系列挑战

  从上市公司公布的2021年报来看，能耗双控、煤价飙涨以及双碳压力、疫情冲击等关键词几乎无处不在，共同构成了过去一年水泥行业面临严峻挑战。

  1、能耗双控、限电限产

  2021年，在发改委发布能耗双控相关文件后，被点名的广东、浙江、江苏等省份纷纷出台相关限电限产措施以确保完成能耗双控目标。受能耗双控、限电限产影响，水泥企业生产受限，不少地区水泥企业陆续错峰生产或停产，多地水泥企业产量大减。塔牌集团在2021年年度报告中表示受能耗双控等政策影响，水泥总产能发挥被制约。宁夏建材在年报中写道，进入2021年8月中下旬，广西、广东、 江苏、云南等地，能耗双控、限电程度有所加剧，企业无法正常生产。此外，中国建材、海螺水泥、华润水泥、中国天瑞水泥、万年青等水泥上市公司年报中均提到了“能耗双控”政策这一关键词。

  2、煤价飙升、生产成本显著增加

  2021年国内煤炭价格经历了一轮堪称“疯狂”的上涨，上半年动力煤价格从年初的600元/吨持续上行至10月中旬的最高点2500元/吨。煤炭是水泥生产成本中重要组成部分，价格的上涨推高了水泥制造成本。华新水泥在年报中写道，受煤炭价格上升影响，水泥及熟料燃料及动力成本大幅上升。燃煤发电上网电价市场化改革下水泥行业用电成本上调明显。天山股份表示2021年，国内煤炭市场复杂多变，煤炭价格上涨幅度屡创历史新高。此外，运输成本上涨也是企业面临的一大挑战，华润水泥在其年报中表示，受西江枯水限载、汽运标载及油价上涨等因素影响，去年物流成本整体呈上升趋势。

  3、双碳政策、环保低碳投入加码

  2021年是十四五开局之年，也是我国开启“双碳”行动的元年。国务院印发《2030年前碳达峰行动方案》，对推进碳达峰工作作出总体部署，把碳达峰、碳中和纳入经济社会发展全局。去年10月，国家发改委等六部委下发《关于严格能效约束推动重点领域节能降碳的若干意见》提出到2025年，通过实施节能降碳行动，水泥行业达到标杆水平的产能比例超过30%，行业整体能效水平明显提升，碳排放强度明显下降，绿色低碳发展能力显着增强。截止2020年底，水泥行业能效由于标杆水平的产能约占5%，能效低于基准水平的产能约占24%。因此，水泥行业正面临着严峻的节能降碳压力，需要持续加大节能降耗投入。塔牌集团在2021年年度报告中表示，报告期内国家相关部门出台了碳达峰碳中和等政策，环保开支明显上升。华新水泥称2021年是是我国“双碳”行动的元年，公司面对了环保低碳加码等诸多挑战。

  4、疫情冲击及内外部经济环境严峻

  2021年疫情反复，各大水泥企业均面临常态化疫情防控对企业生产带来的压力，海螺水泥、冀东水泥、华润水泥、万年青、宁夏建材及天山股份等上市水泥企业在分析2021年经营状况时均提及疫情因素对企业带来的挑战。其中，中国天瑞水泥在其年度报告中就明确提及因区域内河南郑州、新乡等地区遭受了水灾、及郑州地区两次疫情等多重影响，直接和间接地影响了企业的生产销售。

  此外，由于国内外经济形势复杂严峻，市场预期减弱，房地产政策调控之下需求显著下滑，对水泥企业继续造成冲击。万年青在2021年度业绩快报中表示，2021年公司经营发展面对房地产政策调控等挑战，房地产需求不足等不利影响，继续保持了稳定向好的态势。海螺水泥在其2021年度报告中称2021年公司面临市场需求减弱等诸多不利因素影响。华新水泥在业绩公告中表示2021年需求和供给均出现大幅波动的复杂严峻形势。塔牌集团明确表示四季度在建筑材料价格大幅上涨叠加房地产宏观调控持续深入，房地产市场快速降温，房地产投资持续放缓，工程施工进度缓慢，水泥需求萎缩。另外天山股份、祁连山在公告中均有面临需求下滑这一挑战的类似表述。

  节能降耗、低碳发展 水泥企业积极寻求破局

  面对用能成本上升以及碳减排压力加大等客观挑战，2021年水泥企业进一步加大了绿色发展步伐，通过技术改造持续降低生产能耗以及积极践行绿色低碳发展理念，通过多方面的变革，有效应对了行业环境的变化。

 1、积极落实相关政策 持续推进节能降耗

  水泥上市公司积极落实国家“能耗双控”以及地方政府错峰生产等政策与措施，展现了大企业的责任担当意识，进一步推动行业健康发展。此外，部分水泥企业通过多种措施应对能耗双控对生产经营的影响。

  中国天瑞水泥采用电力峰谷生产、库存调节等措施减少限产限电的影响。塔牌水泥在各水泥企业均配置较大规模的库容，同时通过寻找替代燃料来减少化石能源消耗总量，积极应对能耗双控。华润水泥为应对能耗“双控”政策，积极推进生产线技术升级与低碳转型，加大节能降耗设备的应用。天山股份严格对标国家能耗限额和地方大气污染物排放标准，重点推进窑系统、水泥磨系统节能减排技术改造。宁夏建材提升管理水平和生产运行管控能力，加大节能技术改造力度，持续优化能耗指标，努力实现降本增效的目的。

  2、拓展采购渠道 力求降本增效

  面对煤价飙升的压力，各大水泥上市企业积极开拓原煤采购渠道，同时通过节能改造进一步降本增效。

  海螺水泥发挥规模采购优势，强化煤炭长协采购，控制物资采购成本。冀东水泥推进以技术提升、装备升级为核心的节能降耗改造项目，降低成本增长幅度。华润水泥据各地市场特点及运输方式采取一系列措施以降低物流成本。中国天瑞水泥积极采用煤炭集中采购、优化配比等措施尽量缓冲煤炭成本的影响。万年青通过深挖降本增效潜力，拓宽原材料采购渠道、把握采购节奏，及时调整营销策略等，较好地克服了节能限产的不利影响。塔牌集团一方面通过水泥销售价格调整进行传导转嫁，另一方面通过技术改造和加强管理等措施来进行内部消化，如加快建设光伏发电项目，来应对电价上涨和限电。祁连山一手抓源头、保供应，进一步拓宽原煤供应渠道，保证生产有序运行。

  3、践行低碳发展理念 加快技术升级改造

  水泥行业作为碳排放大户，推动绿色低碳发展是必由之路。推进能源结构调整，开发低碳能源也是水泥行业迎战“3060”碳达峰、碳中和目标的必要路径。

  天山股份2021年年度报告中表示报告期内公司通过加大节能减碳技术改造和节能减碳新技术开发与应用，实施绿色低碳和数字化智能化转型。海螺水泥则围绕绿色低碳循环发展，着力加快科技创新成果转化应用，强化运行管理和指标管控。华润水泥在年报中写道，应国家“双碳”目标，公司积极推进生产线技术升级与低碳转型，推广工厂数字化与智能化转型，持续推动卓越运营管理，在新形势下维持高质量的运营管理。塔牌集团加大绿色转型、智能升级力度，积极践行绿色低碳发展道路。主要通过技术升级、余热发电、光伏发电、替代燃料替代原料水泥窑协同处置等措施，实现生产工艺碳减排、生产能耗碳减排，全力推进发展循环经济。

  4、稳生产保经营 寻求效益增长点

  面对接连反复的疫情及诸多不可抗力因素，各个水泥企业在做好疫情防控的同时积极保障生产秩序。其中，中国天瑞水泥在年报中透露，面对水灾，该公司积极开展抗灾自救，恢复生产，减少财产损失和对生产经营的影响；面对数次疫情的影响，积极做好防控工作的同时，采取多种措施降低疫情对经营对影响。华润水泥年报中写道，2021年，华润水泥及时主动了解和学习疫情防控政策、制度、要求，及时调整疫情防控工作小组，积极应对疫情，持续做好常态化疫情防控工作，积极引导员工接种新冠疫苗，有效构筑了免疫屏障。

  为应对水泥需求下滑态势，多家水泥企业在做好水泥主业的同时，积极寻求效益增长点，在企业经营管理上下足功夫。

  中国建材深入践行“价本利”经营理念，稳市场、稳预期，稳效益；通过管理精细化持续降本增效，通过组织精健化不断瘦身健体，提高组织效能、激发内生动力。并且全面推进水泥业务布局优化，推进转型升级和减量置换项目。

  海螺水泥加强产销组织和资源统筹，坚持差异化营销策略，紧盯供应市场形势，加强监测分析研判。发挥“水泥+” 全产业链营销优势，强化终端市场建设，进一步完善市场布局，提升市场控制力。不断优化完善国内外市场布局，稳妥推进国际化发展战略，积极延伸上下游产业链，同时加快推进新能源、智慧物流等新兴产业发展，稳步实施发展战略。

  冀东水泥深入研判市场，精准把握市场节奏，在稳量的基础上积极推动产品价格复位；优化渠道建设和客户结构，针对重点客户实行清单化和分级管理，提升相关区域的市场份额；发挥产业布局优势，统筹调度内部资源，盘活低利润地区盈利能力。

  华新水泥坚持“稳价稳量、稳定运行”的经营策略，保持经营业绩的稳定性。深化实施“一体化发展、海外发展、高新建材业务拓展、传统工业+数字化创新”四大战略，非水泥业务产能显著拓展。