浅谈辽宁两锦水泥市场 一窥国内水泥行业问题根源

　　据中国水泥网消息，截止目前，全国水泥价格指数较去年同期上涨20.51点，涨幅25.33%。国内水泥行情在经历了2015年的低迷态势之后，今年涨势明显，尤其是下半年，涨幅超过100元/吨的地区不在少数。

  然而，在国内水泥价格大涨的背景下，有一个地方却一直处于价格低谷，区域水泥企业几乎处于全面亏损状态。

  两锦地区（锦州和葫芦岛，葫芦岛原名锦西）某水泥企业负责人：“我们这里是名副其实的全国水泥价格洼地，从年初到现在，水泥价格一直处于低位状态，P.O42.5散装水泥也仅仅在市场停滞后涨至265元/吨左右，对企业全面经营业绩已经没有任何帮助。”

  需要指出的是，如此行情还是在内蒙古“十个全覆盖”拉动当地水泥需求，并缓解两锦地区水泥产能过剩局面的背景下。上述企业负责人直言：“过不了多久，在内蒙古‘十个全覆盖’发展计划完结之后，两锦地区水泥产能过剩问题会更加突出，水泥企业日子将更加难过。”

  国内水泥市场需求下滑以及产能过剩严重，已非近日之事。在此大环境之下，两锦地区水泥价格却未能实现与国内多数地区同步的价格上调，其背后的原因，既涵盖东北经济严酷的现实，也包括了众多鲜为人知的行业难题。

两锦及周边主要水泥熟料生产线和粉磨站布局情况（信息来源：中国水泥网）

  经济寒流冲击 水泥市场需求难以提振

  虽然近年来国家有意振兴东北老工业基地，但东三省经济形势依旧不容乐观。

  今年上半年，东三省经济全线延续疲软态势，经济增速依旧位列排行榜末端，黑龙江、吉林名义GDP增长率分别是5.7%、6.7%，而辽宁更是以-1.0%成为全国唯一一个半年增速为负的省份。

  具体到两锦，去年，锦州全年实现地区生产总值（GDP）1357.5亿元，按可比价格计算，比上年增长3.0%，全年固定资产投资782.1亿元，比上年下降19.4%。其中，建设项目投资668.1亿元，下降13.2%；房地产开发投资114.0亿元，下降43.3%。

  与锦州市相比，葫芦岛形势更为严峻。统计数据显示，2015年葫芦岛市全年GDP总值720.2亿元，同比仅增长0.1%。全年固定资产投资190.4亿元，比上年暴跌65.0%。其中：建设项目投资93.3亿元，下降77.2%；房地产开发投资97.1亿元，下降28.3%。

  与经济形势相呼应的还有东北面临的人口问题。2010年全国第六次人口普查数据显示，东北三省人口每年净流出180万，另外东北三省的老年人口占比要高于全国平均水平，儿童和青壮年人口占比又都低于全国平均水平。在锦州，2015年全市户籍人口302.6万人，全年人口出生率为5.5‰，比上年下降1.7个千分点，人口自然增长率为-3.1‰。葫芦岛的情况稍好，总人口280.1万人，比上年减少0.2%。

  老年人口比重大、出生率低以及年轻人口外流，是导致包括两锦地区在内的东三省经济缺乏活力的关键因素之一。以房地产为例，由于人口流失加上经济增长乏力，市场需求不足，2015年东北地区投资5475亿元，下降28.5%，降幅扩大0.6个百分点。

  上述水泥企业负责人告诉笔者：“目前，东北房地产形势极为低迷，已经基本处于崩溃边缘，两锦地区房价水平甚至不如南方一些省份的县级市”。

  房地产和基建投资是拉动水泥需求的关键因素，分别占到水泥总消费量的40%和30%（不同地区有所差别），经济环境低迷致使房地产和基建投资放缓，成为导致两锦地区水泥行业形势不佳的主要原因。

  数据显示，2015年，锦州水泥产量仅为218.3万吨，下跌21.6%。葫芦岛水泥产量142.4万吨，下降17.4%，与全国4.9%的降幅相比，差距甚为巨大。

  水泥市场需求的下滑，还直接加剧了行业产能过剩难题。

  据中国水泥网统计数据显示，目前两锦地区水泥产能近600万吨，实际需求不到400万吨。产能严重过剩，进一步增加了水泥价格上涨难度，导致两锦地区水泥市场行情持续低迷。

  地理位置开放 外来水泥冲击严重

  两锦地区地处辽宁、河北、内蒙古三省（区）交界处，自古为兵家必争之地，是关内关外相通的咽喉，独特的地理位置也增加了两锦水泥行业面对低迷行情时的无奈。

  众所周知，水泥是“短腿”产品，经济运输半径通常不超过300公里 (粉磨企业因成本及区域竞争因素，目前实际销售半径已经被压缩至100公里以内)。正因如此，水泥市场行情区域差别较大，产能过剩等行业问题也往往存在区域性差别。同样市场形势下，封闭的区域环境更利于水泥企业的生存。

  以南方部分地区为例，至今仍然存在能耗较高的相对落后水泥熟料生产线，但是由于地理位置偏僻，交通运输不便，外来水泥无法对区域市场形成冲击，导致当地水泥价格往往高于周边地区。

  两锦地区地理位置的开放性，为当地水泥价格难以稳定埋下了伏笔。在南面，京津冀地区拥有冀东(295.33元/吨，0%)、金隅(345元/吨，0%)两大水泥企业，同时华北地区也是我国主要水泥产能集中区之一。在产能过剩背景下，加大水泥外销力度成为当地水泥企业保证生产线运转率的主要手段之一。在北面，东三省水泥产能严重过剩，使得两锦水泥行情进一步承压。

  两锦地区某水泥企业负责人：“目前，冀东水泥及秦皇岛浅野水泥已经在两锦地区形成气候，两锦主要的大型商品混凝土企业基本上已经被这两家企业占领，可以说我们两锦已经成了外来水泥的‘殖民地’了。”

  外来水泥之所以能够占领当地市场，主要在于低价销售和赊销。

  据上述企业负责人提供的数据，目前P.O42.5外来水泥在葫芦岛的落地价通常在230元/吨左右，其中包含75元/吨的运费，这就意味着水泥出厂价仅仅155元/吨左右，如此低的水泥价格已经基本达到甚至低于成本价，对当地水泥行情形成了极大冲击。

  相比于低价竞争，赊销的危害有过之而无不及。据了解，一方面，外来水泥向两锦地区倾销水泥并不以盈利为主要目的，因此为了抢占市场，可以不顾行业多年来形成的现金交易规则，向下游用户企业赊销水泥。另一方面，低价水泥的存在也加剧了中间商赊销现象，中间商低价从水泥厂购入水泥，然后运至两锦市场，提高价格赊销给下游用户，由于水泥购进成本低且中间商不用考虑企业生产运行成本，当地水泥企业根本无法与之竞争。

  上述水泥企业负责人告诉笔者：“由于经济环境不景气，大量下游企业都面临‘钱荒’问题，因此即便赊销价格相对较高，对于他们仍然具有很大的吸引力。”

  当然，对于这样的市场竞争，两锦当地水泥企业也并不是没有想过反击。

  “我们也希望通过降低成本来获取利润，但是很难，熟料生产企业还有一点点降本空间，但是对于区域内大多数粉磨站企业来说，熟料靠外购，溢价加上运费，成本远远高于外来水泥；而面对赊销更是难上加难，我们这里水泥企业多为单个企业，缺少资金支持，更无法长期负担由此产生的债务成本，赊销的出现，已经打破了市场竞争中的公平性。”上述水泥企业负责人谈到当前两锦水泥市场的竞争乱象一脸的无奈。

  该负责人也指出，运输新政实施之后，虽然国内加强了对超载的治理，但是查处力度有所不足，使得目前水泥超载现象依然普遍，也便于外来水泥进一步降低运输成本。在该负责人看来，外来水泥向两锦地区倾销，是导致当地水泥价格难以提振，水泥企业大范围亏损的重要原因。

  总体而言，外来水泥的低价倾销和赊销对两锦当地水泥市场稳定已经构成严重冲击，而更大的无奈是，当地水泥企业由于自身规模和资金实力等方面的软肋，几乎无力抵挡，处于一种“被动挨打”的局面。

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