诸葛文达：一位水泥从业人员的新年感言

  2015年过去了，我们迎来了2016年。

  过去的一年，是惊奇的一年。

  国内经济形势总体稳定，可股市大起大落，并因此抓了一帮人。微观面上，大部分企业都感觉到了死亡的恐惧。银行内部也很悲观，潜伏的坏账率估计比反应出来的数字高N倍。

  美元加息嚷了几十个月，终于不好意思不加了。人民币按理也该贬值了，为了显示可控，央行费了不少劲，不知不觉之中，还是从6.01贬到了6.50左右，外盘更低一些。

  外国人民也不好过，ISIS跑到巴黎杀人了，俄罗斯又把ISIS炸了，结果土耳其竞敢把俄罗斯的飞机打下来，为了利益，不知谁是谁非。除美国外，欧洲、印度、巴西等，都不怎么好过。

  钢铁价格大跌，水泥价格大跌，煤炭价格大跌。国际钢铁行业被中国出口钢材打得破产，国际水泥行业被中国走出去的水泥企业逼得合并，国际矿业巨头因为中国需求下降抛弃煤矿资产。只有油价例外，国际价格创出新低，国内为了控制雾？，发改委决定不再降价了。我们想不明白，为什么不是环保局下令禁止使用石油呢？我们想不明白的还有，为什么钢铁、水泥、煤炭负增长了，雾霾怎么还会正增长呢？我们更想不明白的，都这样了，GDP还有6.8吗，统计局的数据领导相信吗？

  水泥行业关注的房地产市场，在2015年出现了大分化，一线城市价格暴涨，二线城市销量暴涨，三四五线城市量价俱跌。年末的中央经济工作会议传出的信号，明年的政策发力在去产能、去库存，以及实现供应侧改善。所谓去产能，主要去钢铁、水泥、煤炭等过剩产能；所谓去库存，主要去房地产库存；所谓供给侧改善，主要是减少过剩的供应，增加新的有需求的有效供应。这里面最大的变化是着重讲了房地产去库存的方法，主要有三点，一是租售并举，二是鼓励自然人或机构买房并专业用于租赁，三是取消过时的政策。总感觉国家面对经济下行，可能会对房地产放大招，利好水泥行业。至于说鼓励开发商降价，可能是用来取悦百姓的，没有实在意义，偏偏媒体大肆报道这一点，显得有点笨，因为在下跌中是无法实现去库存的。

  与房地产市场分化不同，水泥价格、水泥销量实现了普遍的下跌，北方更严重一点。水泥行业上市公司的市值也出现了大幅缩水，特别是香港上市的中国建材、台泥、亚泥、天瑞等，都露出了低吸的良机。唯一例外的是山东山水，因为天瑞抢筹而股价上升一倍多，又因为流通股比例过低而停牌。山水停牌后，新老股东的争夺，实在是精彩的狗血剧，夫人说比电视剧更真实的精彩，这段时间更进入了高潮，在2015的最后一天曝出帐本失踪、指对方为黑社会等公告。

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