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2020年混凝土行业运行回顾及2021年展望

作者:匿名

综上所述,2021年全国商混需求将小幅增加,但因混凝土企业数量增多,产能过剩严重局面不改,产能利用率低下,供应充足,加之原材料价格波动下滑。综合因素,预计2021年全国商混均价将下滑,分别在457-467元/方,同比下滑1-3%。

  一、经济反弹回升 商混需求低速增长

  1.1 经济实现正增长

  虽然2020年我国经济成为全球唯一实现经济正增长的主要经济体。国家统计局显示,2020年全年国内生产总值102万亿元,按可比价格计算,同比增长2.3%。分季度看,一季度受疫情影响,经济萎缩6.8%,二季度反弹回升,三季度和四季度继续增长4.9%和6.5%。

  然而,我国经济仍存在诸多风险和不确定性,经济下行压力仍在,加之部分城投债违约风险逐渐显现,所以2020年基建和房地产仍是驱动经济回升的稳定剂,数据显示,2020年房地产和基建(含电力)投资合计占固定资产投资比例高达63.54%,较上年增加6.6个百分点。不过,政府当局为了防范国内风险,尤其房地产行业,仍持一贯严态度,坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位,不搞“大水漫灌”来刺激经济,房地产市场维持平稳运行。

  1.2 房地产投资增速放缓 基建低速运行

  混凝土在建筑业中作为加工产品广泛应用于房地产和基建中。房地产投资方面,2020年房地产投资增速降至中高位水平,全年房地产投资达到14.14万亿,同比增长7%,增速放缓至2017年的投资水平。增速放缓是2020年第一季度因疫情隔离封锁,年中超长雨水季,7月政府召开房地产工作会议,约谈10大热门城市,同时提出“三道红线”标准(将于2021年1月1日起全面推行)。总而言之,2020年政府对房地产调控的态度比2019年限制房企融资调控的态度上更加严格,因而导致2020年房企投资谨慎加深。

  基建投资方面,2020年基建投资保持低速增长,2020年基建(不含电力等业)投资同比增长0.9%,相较上年减少2.9个百分点。2020年基建(含电力等业)投资增速达到3.41%,相较上年增加0.08个百分点,因2020年5月政府工作报告上,李克强总理部署了2020年主要目标:扩大有效投资,重点支持“两新一重”项目。其中“新基建”新词首次出现,包含5G、充电桩、特高压、大数据中心、人工智能等,在2020年投资中迎来较快发展。

  而传统基建投资增速放缓,主要是2020年政府应对疫情以及支持小微企业,进行大规模减税降费等措施,地方政府财力压力显现,使得政府大规模搞基建的动力较以往减弱。另外,基建项目资金大,落实难度大,部分基建项目资金滞后支出以及申报的部分项目审批手续未完成,导致迟迟没有落地建设等因素,导致基建投资增速放缓,不过,2020年基建投资量是略超去年同期。

图1:房地产投资和基建投资增速

数据来源:水泥大数据(https://data.ccement.com/)、统计局

  1.3 地产施工面积中低速运行 新开工项目减少

  商混产品在房地产建设中使用广泛。2020年房地产施工面积增速放缓,竣工面积和新开工面积普遍减少。房地产数据显示,2020年全年房地产施工面积达92.68亿平方米,同比增长3.70%,较上年减少5个百分点;2020年房地产竣工面积达9.12亿平方米,同比下降4.90%,较上年萎缩7.5个百分点;2020年房地产新开工面积达22.44亿平方米,同比下降1.2%,较上年萎缩9.70个百分点。

  2020年房地产新开工项目有所减少,数据显示,2020年本年房地产新开工面积及本年竣工面积合计占施工面积比重达34.06%,比例相较上年减少2.09个百分点,比例连续两年减少。同时,2020年本年新开工面积占施工面积比重也从2018年的25.46%下滑至 24.22%。

  另外,2020年房地产新开工面积增速与竣工面积增速间的差值从2018年的高位25.46%放缓至3.7%,虽然2020年新开工速度仍快于竣工速度,但和前两年数据相比,2020年新开工速度其实是有所下降,与之相对,2020年竣工速度则有所加速。

图2、3:地产施工、竣工、新开工面积及增速,新开工面积等之间比重及其增速间对比

 

数据来源:水泥大数据(https://data.ccement.com/)、统计局

  1.4 2020年商混产量小增 低速发展

  根据CCPA协会了解,2020年1-11月全国规模以上混凝土企业商混累计产量252070.24万方(略接近上年全年产量),同比增长2.49%,累计增速从9月转正后并持续上行。

  由于2020年12月相较上年同期气候更冷,寒潮天气增多,进一步制约商混需求增加。不过,在11月底,国务院发布根治欠薪活动,所以不少下游项目加速施工,力求在12月底前竣工结算,综合因素,预计12月单月商混产量总体不会减少太多。根据测算,预计2020年全年全国规模以上混凝土企业商混累计产量可能在27.8至28.3亿方之间,预计累计增速在2%至3.4%之间。

图4:2014-2020年商混产量及增速情况

数据来源:水泥大数据(https://data.ccement.com/)、CCPA

  二、商混供应充裕 产能过剩严重

  2.1 全国企业近两万家规模 山东居最

  截止2020年年底,据不完全统计,全国备案注册的预拌混凝土专业承包不分等级的混凝土企业约19548家以上,将近2万家的预拌混凝土企业零散的分布在全国各地,其中山东、河南、河北与江苏是预拌混凝土大省,企业总数在千家以上,分别在1200-2500家之间,占全国比重为12.6%、9.3%、6.7%和6.3%。第二档是广东、四川、安徽和湖北,企业总数在700-900家之间。第三档是陕西、山西、内蒙古、湖南、辽宁、江西、新疆、贵州、广西和云南,总数分别在500-600家之间。最后,剩余省份的企业比重分别在0.5-2.6%之间。

图5:各省预拌混凝土企业占全国预拌混凝土企业数量比重

数据来源:水泥大数据(https://data.ccement.com/)

新增产能将进一步加剧产能过剩风险。2020年,全国拟建混凝土共379家,拟建产能达21509.97万方以上。其中河南拟建产能4600万方,其次是广东4107万方,再是湖南2242万方,山东、浙江和江苏在1000-2000万方之间,最后剩余省份拟建产能在1000万方以下。

  2.2 产能百亿规模 供应充裕 严重过剩

  产能方面,混凝土企业大都是小微企业,规模小,绝大多数企业只经营一座搅拌站(基本拥有两条120型号搅拌机,年产能约60万方),只有少数企业以联合控股方式占领其他市场。不完全统计,前30家集团(约729家子公司)总产能达87507.45万方。整体而言,前30家集团的商混产能加上剩余 1.8万家商混企业的商混产能(预计大约在108亿方),则全国市场现存商混产能可能高达117亿方以上的规模。

  下游商混使用方面,通过企业调研及数据判断,2020年混凝土企业承接的房地产和基建项目占比分别约57%和43%左右。一般来说,房屋每平方米建筑面积所需商混用量在0.42立方米至0.76立方米之间,那么扣除装配式建筑面积,2020年全国房地产新开工及竣工项目的现浇混凝土大约在11.37-20.58亿方之间。根据上述比例粗略估计,2020年全国商混产量规模预计在20-36万方之间,由于房地产现浇混凝土测算面积中并未包含既有前期施工等转入面积,产量规模可能小幅高于测算规模。粗略判断,2020年全国商混产能利用率大约在17%-31%之间或稍高水平。

  根据散装水泥协会数据统计,2018年,全国使用散装水泥的预拌混凝土企业共计11643家,对应的商混产量和产能分别是19.8亿方和64亿方,产能利用率在31%左右。

图6:全国预拌混凝土企业数量及产能

数据来源:水泥大数据(https://data.ccement.com/)、散装水泥协会

  三、商混价格先抑后扬 弱势运行

  根据《普通混凝土配合比设计规程》JGJ55-2011标准,普通混凝土干表观密度在2000-2800kg/m3之间,在混凝土配合比中,碎石、砂、水泥和减水剂分别占混凝土干表观密度的47%、32%、13%和0.3%左右,所以砂石、水泥供应紧张程度是影响混凝土价格波动的主要因素。

  3.1 水泥价格同比下跌

  12月31日全国水泥价格指数报154.60点,同比下跌7.11%,一方面是前期基数高,2019年年末的价位是史上价格最高位,另一方面,上半年受疫情、超长雨水影响,库存积压,需求受挫,导致价格跌幅过大,以至于下半年价格反弹力度弱。

  分月份来看,2020年1月份水泥价格淡季下跌0.78%,2月份因疫情影响价格继续走跌2.80%,3月份因高库存积压跌幅再次扩大至4.88%,4月份疫情防控未完全放松,继续下跌3.78%。5月份天气晴好,下游工程施工基本恢复到疫情前状态,价格企稳反弹0.86%。而6月份因超长雨水季开启,价格又开始转跌1.39%,7月份继续跌4.09%。8月份雨水结束,需求有所回升,水泥价格重新进入上行通道,月涨幅为3.39%。9月份进入“金九银十”旺季叠加煤炭价格大涨,9月份、10月份和11月份分别上涨4.11%和3.11%和2.6%。直到12月份因2020年寒冬来临,淡季回调0.13%。

图7:全国水泥价格指数(CEMPI)走势(点)

数据来源:水泥大数据(https://data.ccement.com/)

  3.2 砂石价格同比小幅下跌

  12月31日全国砂石价格指数报99.93点,同比下滑4.4%,12月31日全国机制砂价格指数报102.94点(指数年中上线,未有同比数据)。一般来说,砂与石的价格走势基本呈现正相关性。2020年砂石价格下跌,主要是不少缺建筑骨料大省在2020年相继创立规模较大的制砂厂和制石厂,前几年砂石供应紧张的情形在2020年一一得到改善,骨料供应趋向宽松演变。

  碎石方面,分月份来看,1、2月份因节假日及疫情隔离封锁,企业不开张,无报价产生。3、4月份企业复工,但下游生产活动未完全恢复,价格分别下跌0.94%和0.19%。5月份下游生产基本恢复,需求回升,价格反弹回升1.10%。直到6、7、8月份进入全年淡季(汛期、雨水、高温等因素),价格分别下跌0.7%、1.2%和0.63%。9月份砂石库存积压而继续下跌0.8%。10月份旺季需求显现,价格反弹回升0.19%。11月份东北进入冬歇期且中南砂石产能投产,库存走高,价格再次回落0.14%。12月份下游加快竣工结算,价格有所反弹0.13%。

图8:全国碎石、机制砂价格指数走势(点)

数据来源:水泥大数据(https://data.ccement.com/)

  细骨料方面,近几年天然砂因环保、不可再生属性等,使得机制砂替代天然砂成主流。根据不同区域的资源属性以及环保政策,各区域天然砂和机制砂之间的价差有所差异。价差方面,2020年12月华东地区,中南地区和西南地区的天然砂与机制砂之间的价差分别在10-70元/吨之间,35-100元/吨之间和76-125元/吨之间。其中山东和福建、河南和广西、四川和重庆的天然砂最为紧缺,价格高昂。

  3.3 减水剂价格稳中偏弱

  根据六个城市的造价办了解,2020年12月的这六个城市的高效减水剂信息指导价基本在4.8-6.09元/千克之间,其中天津2020年年底减水剂价格同比回落12.75%。分月份来看,2月份天津高效减水剂价格上涨0.14%,3月份价格企稳,4月份价格大幅下滑12.30%,5月份继续下调0.16%,6月份止跌企稳,7月份反弹上涨6.21%,8月份转跌6.15%,9月份再次止跌企稳,10月份反弹上涨0.16%,11月份涨后企稳,12月份回调0.33%。

表1:六个城市高效减水剂信息指导价(元/千克)情况

数据来源:水泥大数据(https://data.ccement.com/)

  3.4 商混价格弱势运行 西北领跌

  上游直接材料成本变动是影响混凝土定价的主要因素,而且原材料成本占混凝土价格结构的70%以上,数据显示,龙头企业西部建设的直接材料占商混成本比重从2017年的72%增至78%。总之,2020年全国商混价格下跌,主要是跟随原材料价格下跌以及不同区域市场竞争和需求情况而有所差异,具体分析如下:

  12月30日全国混凝土价格指数报148.32点,同比下滑5.64%。虽然全年商混需求小幅增加,但2020年拟建和新投产不少混凝土搅拌站,导致市场竞争激烈加剧,加之全国原材料供应充裕,成本下行以及前期高基数效应,故年底混凝土价格难以超过上年。

  分月份来看,2020年前9月,每月全国混凝土价格均有不同程度的下跌,月跌幅在0.07-2.41%之间,其中3月份、4月份、6月份与7月份跌幅最大,跌幅分别为1.7%、1.4%、1%和2.4%,主要是一季度的疫情隔离封锁、复工复产缓慢、超长雨水及高温等因素导致。

  直到10月份,价格开始止跌反弹回升,10月份、11月份和12月份涨幅分别为0.78%、0.95%和0.45%,一方面,这段时期原材料价格开始进入上行通道,成本上涨,另一方面,东北争取在冬歇前加速赶工,同时11月底国务院强调的根治欠薪冬季专项行动,不少市政及民生工程力争在12月底完成工程项目并加速回款,在12月寒流下,中部、南部各地项目加紧赶工,促进商混需求维持较高景气,进一步抬升价格上涨。

图9:全国混凝土价格指数走势

数据来源:水泥大数据(https://data.ccement.com/)

  分区域来看,与上年同期相比,2020年年末除了东北混凝土价格指数上涨外,其余区域价格均有不同程度的下跌,其中西北跌幅最大,高达12.17%,其次是西南和中南,跌幅分别为6.81%和6.40%,最后是华东和华北,跌幅分别为5.22%和4.20%。

  其中西北地区价格领跌,主要是西北项目在二季度复工复产不及预期,同时新疆乌鲁木齐因6月疫情反弹而封城两个月左右,加上西北地区基建项目大而资金到位不足等,价格弱势运行。而东北地区价格上涨是因北部施工周期正常不变。东北因低温气候影响,一般在3月中旬后开工,所以一季度爆发的疫情对北部地区的正常开工时间影响较小,加之在旺季时期水泥等原材料成本上涨,东北价格反弹力度大。

  2020年一季度疫情对南方影响较大,南方复工复产延后近两个月有余,同时南方年中受超长雨水季影响,混凝土价格跌势不减,直到三季度中期,借着“银十”旺季才开始反弹回升。

图10:2020年全国六大区域混凝土价格指数走势

数据来源:水泥大数据(https://data.ccement.com/)

  分地区来看,全国29个省市中C30混凝土价格上涨的城市有5个。其中涨幅最大的是吉林地区,涨幅达到20.48%,其次是辽宁,涨幅9.05%,最后是宁夏、天津和内蒙古,涨幅在0.99-6.33%之间。下跌的城市有23个,跌幅居前的是河南,跌幅达16.40%, 其次是陕西、新疆、重庆和山西,跌幅分别在10-16%之间,安徽、福建、山东、关系、湖北、河北、江西,跌幅在7-9.7%之间,最后,其余城市跌幅在1-5.5%之间。

图11:全国29省C30混凝土价格涨幅情况

数据来源:水泥大数据(https://data.ccement.com/)

  四、混凝土与水泥制品行业收益增加

  2020年1-11月,规模以上混凝土与水泥制品工业企业的营业收入累计1.58万亿元(接近于上年全年体量),同比增长3.5%,利润总额累计773.92亿元(接近于上年全年体量),同比增长7.07%,销售利润率4.90%,较去年同期增加0.02个百分点。

  2020年12月南方地区不管是民生工程、还是普通工程,力争年底项目完成结算,加速施工,混凝土与水泥制品需求仍较为景气,同时原材料上涨还未到头,12月份混凝土与水泥制品价格均有小幅上涨。据测算,预计2020年规模以上混凝土与水泥制品工业企业的营业收入全年累计达到1.75-1.78万亿元,对应的利润总额累计达829.80-844.72亿元。

图12、13:规模以上混凝土与水泥制品工业企业营业收入、利润总额及同比

 

数据来源:水泥大数据(https://data.ccement.com/)

  五、混凝土行业面临四大难点

  (1)集中度低 协同问题突出 竞争激烈

  前30家集团(约729家子公司)合计商混产能达87507.45万方,占全国近2万家总产能比重在0.01%左右。前30家集团的商混产能规模的行业集中度很低,显示着混凝土行业市场十分零散,加上混凝土存在20-30公里以内的短运输半径的问题,使之难以拓展全国。只有通过联合控股方式来占领市场,但联合控股方式普遍存在子公司间协同问题突出,导致沟通等管理成本加大。另外,行业集中度低,也导致市场上小规模企业间竞争非常激烈。

表2:前30家集团的混凝土产能情况

数据来源:水泥大数据(https://data.ccement.com/)

  (2)行业门槛低 发展粗放无序

  混凝土行业未有完善的退出机制,行业门槛低,虽然搅拌站的建筑企业资质每年需要定期更新,较为热门区域的个别地方搅拌站也在进行混凝土专项整治,但整治影响力度小,对全国大范围企业来说,仍是小巫见大巫。同时因各区域需求不一,项目分散,仍有不少新增搅拌站进入。整体而言,全国混凝土行业的存量规模相当庞大,零星点点的分布在各地,加之传统经营模式下的信息不匹配,行业发展粗放无序。

  (3)预拌混凝土生产、使用单位质量责任不落实问题

  2020年住建部发布《关于2020年预拌混凝土质量专项抽查情况的通报》。经过一个月的抽查,2021年1月中旬住建部披露抽查结果,受检工程预拌混凝土质量总体可控,但预拌混凝土生产企业主体责任不落实情况较为突出。

  (4)资金压力增大 应收款及票据周转天数延长 

  2020年前三季度三家混凝土上市公司整体运营效率仍不佳,西部建设的应收账款及票据周转天数相较上年增加15天和50天左右,海南瑞泽的应收账款及票据周转天数因商混销售不佳和公司银行承兑汇票余额减少而缩小一个月的时间。

  垫支方面,2020年三家上市企业垫支情况仍严重,2020年前三季度西部建设、深天地A和海南瑞泽的应收账款及应收票据占营收比重分别在104-125%之间,其中2020年西部建设和深天地A垫支比重增加,分别较上年同期分别增加14.9个百分点和29.5个百分点。2020年混凝土企业绝大部分资金基本在外流通,企业内部现金流压力超过上年。

表3:2020Q3 三家上市公司运营指标情况

数据来源:水泥大数据(https://data.ccement.com/)

  六、混凝土行业发展迎四大机遇

  (1)政府监督职能稍有提升 全国首次开展混凝土质量专项抽查

  从2017年“蓝天保卫战”出台,混凝土行业质量专项整治先从局部地方整治到多省市联动进行整治。2020年10月中旬,住建局下发《2020-2021年秋冬季预拌混凝土企业加强扬尘治理工作的通知》以及10月底住建部发文即将开启对10个省市(天津、河北、安徽、江西、山东、河南、湖南、海南、重庆、贵州等10省(市)30个在建建筑工程及30家预拌混凝土生产企业)进行预拌混凝土质量大检查。

  综上所述,在这三年的整治,有近两成搅拌站因未有建筑企业资质且环保标准不符合者要么关闭取缔、要么进行整改,目前混凝土行业的“脏乱差”正持续改善中。

  (2)保障中小企业款项支付条例出台 加快应收款周转率

  《保障中小企业款项支付条例》(中华人民共和国国务院令第728号)正式发布,自2020年9月1日起施行。规范支付行为,防范账款拖欠,如对机关、事业单位规定的是机关、事业单位从中小企业采购货物、工程、服务,应当自货物、工程、服务交付之日起30日内支付款项;合同另有约定的,付款期限最长不得超过60日。此条例,有助于加快中小企业应收账款融资。11月底,国务院根治拖欠农民工工资工作领导小组召开电视电话会议。整体而言,在上游、下游中处于弱势方的混凝土行业,在此条例的运行下,可以有效缓解应收款压力。另外,下游房地产的三道红线出台,旨在提高房企的运营能力,加快竣工结算,进一步提高房企的资金流动性,由此,间接的提高混凝土企业应收款回收效率,缓解现金流紧张。

  (3)技术加持 旨在提高行业地位

  混凝土行业作为传统加工产业,因生产工艺简单,产区管理标准不统一,市场布局分散,与原材料供应商、下游客户间信息不对称等问题,同时产品质量多方间监督责任不落实等问题,那么未来在物联网、区块链技术、自动化生产、数字化、智能化等技术的加持下,极大的解决混凝土行业上述问题,并提升整体行业在建筑产业中的地位。

表4:2020年部分城市混凝土行业技术动态情况

数据来源:水泥大数据(https://data.ccement.com/)

  (4)加快推进都市圈和城市群一体化

  各大省市抢夺人才,放宽户籍限制,户籍改革,进一步加快推进都市圈和城市群一体化。2019年年末全国大陆总人口140005万人,比上年末增加467万人,其中城镇常住人口84843万人,占总人口比重(常住人口城镇化率)为60.60%,比上年末提高1.02个百分点。 相较于发达国家,还有较大的建设空间。

  七、2021年混凝土行业展望

  7.1 房地产、基建投资增速运行至中速水平

  2021年基建和房地产仍是稳定经济不可缺少的支柱,因前期低基数效应、加之购房刚需、新房库存回升阶段,基建“两新一重”项目、2020年项目资金滞后支出和部分项目审批手续未完成而转入2021年施工等因素支撑,房地产和基建投资将运行至中速水平运行。通过18家研究机构对房地产投资和基建预测取平均数和中位数,预计2021年房地产投资增速和基建投资增速分别在6.5-6.7%之间和5.1-5.3%之间。

  7.2 房地产新开工面积低速运行 竣工将迎高点

  房地产新开工方面,有8个机构认为2021年房地产新开工面积增速在-7.6%至6%之间。笔者通过这8家的预测比例取平均数和中位数分别为0.29%和1%。虽然2021年房企面临较大的资金压力,绝大多数房企对拿地趋于谨慎,但2020年房企销售额表现较为优异,销售同比增长8.70%,比2019年增加2.2个百分点,销售现金流回升将支撑房企下一年经营和开发,且核心区域的优质地投资将有增无减。

  另外,2020年房地产库存在近三年中处于中低水平,2021年房企补库存意愿较强。从狭义库存来看,2020年房地产待售面积约4.99亿平方米(2018年和2019年分别为5.2亿平方米和4.98亿平方米),同比增长0.1%,从广义库存来看,2020年新开工面积与销售面积差值达4.8亿平方米(2018年和2019年分别为3.8亿平方米和5.6亿平方米),同比减少0.13%。

  房地产竣工方面,有7个机构预测2021年房地产竣工面积增速在3-15%之间。这7家机构的预测比例取平均数和中位数分别为8.7%和10%。2021年竣工面积将高增速发展,一方面,2020年因疫情及防控导致施工节奏延后,所以2021年在交房周期的进程下,房地产竣工有望继续回升。另一方面,房企迫于资金压力,房企通过采取快周转策略,增加施工到竣工周期的无息负债方式(经营杠杆驱动),并且加大精装修比例延缓交房时间,使得竣工时间拉长,同时,通过提前一部分工作使得新开工和预售时点提前,加快销售现金流回流。

表5:研究机构对于2021年中国房地产行业指标增速预测(不完全统计)

数据来源:水泥大数据(https://data.ccement.com/)、券商等研究机构

  7.3 2021年商混需求可能小增 价格小幅下跌

  2021年基建端和房地产端的商混需求将平稳略增。目前政府大搞基建已成过去式,而2021年基建端的商混需求和2020年一致,仍侧重在交通、水利和各省补短板领域的重大项目基建建设上,商混体量预计将维持前两年水平。而房地产端的商混需求将在房地产长效机制建设下,随着新开工面积增速大幅放缓以及竣工面积大增而小幅增加。整体而言,预计2021年全国规模以上企业商混产量可能达到28.4-29亿方,体量可能和2020年不相上下或有超出少许,同比增长3.4-6%之间。

  供应方面,首先,原材料方面,目前全国砂石供应紧张已不如2018、2019年紧张,一些水泥、建筑等规模大企业(如中国建材、中电建等)纷纷进入骨料行业,开拓并布局市场。据不完全统计,2020年有近12.35亿吨拟建骨料产能、分别是200万吨的淡化海沙,11.71亿吨的机制砂石、6239万吨的再生骨料,预计2021年砂石成本波动将缓和且趋稳。另外,水泥熟料行业各区域龙头显现,市场相对高度集中,水泥供应稳定,成本波动也较为平稳。

  最后,混凝土自身供应方面,当前环保制约因素已不如2017年对整个行业产生的影响范围大,只有局部地方有影响,如河南、河北等地,一到四季度因大气预警而出现短暂停工,今后环保因素将对行业只是起到维持常态化的预防作用,而不再是干预行业供求关系的主要因素。产能方面,2020年近380家的混凝土企业拟建产能达21509.97万方以上,有大部分将在2021年投产,加之 2021年也有不少企业安排扩产和新增产能,那么对当前已达到百亿产能规模来说,今后全国商混产能过剩问题将更加严峻,进一步加剧市场竞争将更加激烈,从而拉低商混单方毛利水平。

  综上所述,2021年全国商混需求将小幅增加,但因混凝土企业数量增多,产能过剩严重局面不改,产能利用率低下,供应充足,加之原材料价格波动下滑。综合因素,预计2021年全国商混均价将下滑,分别在457-467元/方,同比下滑1-3%。

表6:2021年经济、房地产、基建和商混预测数据(不完全统计)

数据来源:水泥大数据(https://data.ccement.com/)、券商等研究机构

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